Découvrez les stratégies, les recherches et les processus qui façonnent nos décisions d'investissement. Cette section offre un aperçu de notre méthodologie et de nos principes directeurs, permettant de mieux comprendre comment nous créons de la valeur et obtenons des résultats.
Les marchés boursiers sont des énigmes à résoudre et différents processus d'investissement sont utilisés par les acteurs du marché. Dans une perspective de gestion active, l'acte de conseiller peut se réduire à faire des choix. Le spectre sur lequel nous pouvons choisir est large, mais cela peut être décomposé en une simple question lors de la sélection d'une action pour construire un portefeuille, définie comme suit:
Partie 1 a ultérieurement introduit la quête d'alpha en présentant la nécessité de faire des choix en gestion active. Nous continuons maintenant en regardant deux éléments clés de la gestion active : la quantité et la capacité.
Différentes visions se combinent et font du marché boursier un organisme vivant. Il est complexe et difficile à prédire, mais intéressant et stimulant d'essayer. Une chose à garder à l'esprit est le nombre de perspectives différentes qui existent. Cela pourrait être lié aux biais comportementaux, un phénomène bien documenté. À notre avis, cela ne se connecte pas à notre énoncé initial du problème, qui est essentiel à notre construction du cadre dans lequel nous opérons pour résoudre la quête de l'alpha.
La conscience est un concept intéressant dans les marchés financiers car la plupart des participants diront qu'ils connaissent leurs investissements sur le bout des doigts mais, la plupart du temps, ils ne parviendront pas à décrire ce qu'ils ne savent pas. Cette partie vise à mettre en lumière ce paradoxe tout en soulignant les limites de la conscience en exposant son opposé : l'ignorance.
L'investissement factoriel est une forme d'investissement quantitatif basée sur l'exploitation des primes de facteurs académiquement recherchées. Le concept généralement accepté est que certains attributs spécifiques aux actions expliquent le rendement et le risque d'un groupe. Le travail fondateur de Fama-French a créé de vastes recherches sur le sujet de l'investissement factoriel et a donné naissance à des recherches, des discussions, des styles et le terme smart beta.
Chez Evovest, notre objectif principal est de prédire l'alpha, ou les rendements relatifs, en combinant notre connaissance du comportement des marchés boursiers avec l'intelligence artificielle. Nous visons à être précis, et notre mesure de la précision est définie comme étant meilleure que l'aléatoire avec une constance sur une longue période.
Chez Evovest, notre objectif est d'aider nos clients à accroître leur investissement par rapport au marché en utilisant des technologies qui permettent la rentabilité et l'objectivité de la machine.
